Trading Tools

Expectancy Rechner

Nicht die Winrate entscheidet, sondern der durchschnittliche Gewinn pro Trade. Beispiel: 9 Trades à +10 €, 1 Trade à -200 € — 90 % Winrate, trotzdem Verlust. Formel: E = (Gewinnrate × ⌀ Gewinn) − (Verlustrate × ⌀ Verlust). Profit Factor über 1.0 = profitabel, über 1.5 gut, über 2.0 exzellent.

Kelly Kriterium Rechner

Kelly zeigt nicht, wie mutig du sein sollst. Kelly zeigt, wie schnell du dich überschätzen kannst. Die Formel berechnet rechnerisch die Positionsgrösse für maximales geometrisches Wachstum — aber nur in einer Umgebung mit vollständig bekannten Variablen. In der Realität existieren "unknown unknowns": ungenaue Winrate-Schätzungen, unterschätzte Tail-Risiken, Slippage, plötzlich verschwindende Liquidität. Full Kelly ist in echten Märkten oft Wahnsinn, weil ein einziger zu grosser Verlust den Pfad verlässt. Dieser Rechner zeigt zusätzlich den Volatility-Decay-Effekt: Bei hohem Risiko pro Trade wird die arithmetische Rendite von der geometrischen (realen) Rendite aufgefressen.

Konkrete Warnung: Alles über Quarter Kelly (¼ des berechneten Werts) ist in der Praxis hochriskant. Half Kelly liefert noch etwa 75 % des Wachstums bei deutlich geringerer Drawdown-Volatilität — wer mehr riskiert, optimiert nicht für Erwartungswert, sondern für Ruin.

Positionsgrössen-Rechner

Positionsgrösse ist wichtiger als der Stop selbst. Ein Stop-Loss ist kein magischer Airbag — er schützt nur dann sinnvoll, wenn Positionsgrösse, Liquidität, Slippage und Ausführung realistisch berücksichtigt werden. Dieser Rechner bestimmt die Positionsgrösse basierend auf dem maximalen Risiko pro Trade. Von der generellen Verwendung von Stop-Loss und Take-Profit Orders wird oft abgeraten: Sie können in volatilen Märkten zu ungünstigen Ausführungen führen und bieten keinen echten Schutz gegen Gap-Risiken. Ein konservatives Money-Management und ein diversifiziertes Portfolio bieten in der Regel besseren Schutz und führen eher zum langfristigen Erfolg als starre Orderregeln.

Persönlicher Hinweis: Ich selbst nutze in meinen Strategien keinen klassischen Stop-Loss. Ich steuere Risiko über Positionsgrösse, Diversifikation und ehrliches Sizing relativ zum Konto — nicht über eine Order, die im falschen Moment ausgelöst wird.

Sparplan-Rechner

Der Zinseszins wird oft als das achte Weltwunder bezeichnet. Dieser Rechner zeigt, wie sich regelmäßige Einzahlungen über die Zeit entwickeln können. Je früher man beginnt, desto stärker wirkt der Effekt. Die Berechnung erfolgt mit monatlicher Verzinsung und Einzahlungen am Monatsende. Die angenommene Rendite ist konstant — in der Realität schwanken Erträge erheblich.